Utworzono: sobota, 05, kwiecień 2014 Redaktor

Jak inwestować i w co inwestować długoterminowo?

oszczędzanie długoterminowe, w co inwestowaćNo właśnie jak i w co inwestować - patrząc długoterminowo, mamy tu na myśli potrzebę samodzielnego zbudowania własnego funduszu emerytalnego, a nie pchanie się w różne IKE, IKZE itp. Tytułowe pytanie jest chyba najtrudniejszym dla każdego, kto ma pewien nadmiar oszczędności i nie ma zamiaru stać w miejscu, patrząc, jak odjeżdża pociąg w kierunku stacji inflacja. Co prawda sama inflacja zmienia swą wartość, ale w długim okresie jest istotnym wskaźnikiem średnim pokazującym utratę siły nabywczej naszych pieniędzy. Artykuł powstał w okresie jednego z najniższych poziomów inflacji (poniżej 1% rocznie) - trzeba mieć jednak świadomość stałego zadłużania się na poziomie globalnym, co może okresowo prowadzić do dużych skoków inflacji realnej (a nie zmanipulowanego wskaźnika) czy to w poszczególnych regionach świata, czy też o zasięgu światowym.

Pożyczki społecznościoweDla nas to także trudne, aby rozsądnie odpowiedzieć czytelnikom, bowiem przez ponad 3 lata istnienia serwisu analizowaliśmy różne spojrzenia na inwestowanie - a warunki zmieniały się w tym czasie i wielu miejscach czyhał gdzieś problem z bezpieczeństwem utrzymania właściwego poziomu naszych oszczędności, w tym ich bezpieczeństwa. Początkowo celem serwisu było promowanie różnych rozwijających się podejść do inwestycji alternatywnych, uwzględniając w tym pożyczki społecznościowe - ale te po dłuższych testach (i wielu negatywnych opiniach w sieci) odrzucamy je ze względu na to, że wymagają dużych zasobów czasu na zarządzanie kapitałem (zwłaszcza przy kwotach przekraczających 10 000 zł) i udzielanie owych pożyczek (a zysk bywa złudny przy sporym odsetku niespłacanych a potem windykowanych pożyczek).

Inwestowanie w nieruchomosciWśród inwestycji alternatywnych jest zwykle wiele niewiadomych, bowiem często są to inwestycje na wiele lat, jak w przypadku inwestowania w nieruchomości, w tym w nieruchomości na rynku pierwotnym. Jeśli ktoś myśli poważnie o tego typu zabezpieczeniu majątku (choćby na wypadek zawirowań w systemach pieniężnych), to warto nawiązać kontakt z firmą Mzuri zajmującą się zarządzaniem mieszkań na wynajem.

inwestycje alternatywneŁatwiej więc o odpowiedź na pytanie „w co nie inwestować” - na pewno nie w lokaty strukturyzowane, którym poświęciliśmy osobny dział, ani tym bardziej we wszelakiej maści polisy inwestycyjne i inne wieloletnie produkty pseudo-inwestycyjne. A odradzanie to wynika głównie ze względu na ogromne prowizje i niemożność wycofania się przed terminem w tego typu produktach bez poniesienia ogromnych strat. Ideą, która przyświeca naszemu serwisowi jest bowiem samodzielne inwestowanie - czyli takie, które minimalizuje wszelkie prowizje od operacji zakupu różnych papierów wartościowych czy jednostek funduszy inwestycyjnych. Te prowizje pozwalają zarobić głównie doradcom finansowym, o braku zaufania do ich porad traktuje poniższy artykuł:

- Ile zarabia na Tobie doradca finansowy? I czy można mu zaufać?

Nieszczęsne prowizje są też największą zmorą np. przy inwestowaniu w wino, co sprawia, że taka forma lokowania środków jest dość ryzykowna. Mówiąc szczerze - na pewno warto się trzymać z dala od wszelakich parabanków. Niechlubnym przykładem jest tu afera z upadkiem Amber Gold.

Rynek walutowy ForexCzymś pośrednim między rodzimym parkietem GPW a wyżej opisanymi inwestycjami alternatywnymi jest giełda Forex. Trudno polecać przeciętnemu zjadaczowi chleba ten rynek, na którym handluje się walutami, surowcami (np. złotem) - bo bez odpowiedniej strategii i sporego zaangażowania czasu łatwo stracić swój kapitał, czego dowodzą analizy KNF, która w swoim raporcie stwierdziła, że w Polsce w 2011 aż 82% grających na forexie więcej traci, niż zyskuje. W rok później było ich 81%, ale te dane określają tylko rozstrzygnięte sytuacje. Jeśli uwzględnić wśród aktywnych graczy także otwarte pozycje, to liczba graczy, którzy nie wykazują dodatniego wyniku wzrasta do 93%. Oczywiście można scedować handlowanie na specjalistów dzięki możliwości podpięcia się pod usługi doradcze, ale to nadal ryzykowna forma inwestowania i nie gwarantuje zysków, a nawet zachowania kapitału. Pewną odmianą Forexu są opcje binarne - tu również doradzamy ostrożność, najpierw trzeba opracować własną strategię i nauczyć się jej trzymać.

Wspomniane wcześniej fundusze inwestycyjne mogą być pewną opcją wartą rozważenia przy konstruowaniu funduszu emerytalnego, jednak trzeba przyjrzeć się im bliżej, poznać kategorie oferowane przez TFI takie jak fundusze akcji, obligacji czy gotówkowe. I znów należy pamiętać o prowizjach, najlepiej do tego celu wykorzystać bezprowizyjny Supermarket Funduszy Inwestycyjnych mBanku lub platformę BossaFund. Trzeba mieć świadomość, jak prowizje w połączeniu z opłatą za zarządzanie funduszem wpływają na obniżenie zyskowności inwestycji.

Inwestowanie w TFIPodsumowanie tego typu inwestycji zamieściliśmy pod tym linkiem. Obok tych powszechnych funduszy istnieją też nieco bardziej nietypowe i nie chodzi tu o kiepskiej jakości fundusze absolutnej stopy zwrotu, lecz o te, które inwestują w stałe przychody, czyli dywidendy, czynsze z wynajmu nieruchomości oraz obligacje z wysokim ratingiem (niestety te fundusze są raczej dla bardzo zasobnych portfeli i u nas raczej trudno dostępne).

Nie powinniśmy jednak popadać w nadmierną euforię, gdy proponują nam (zwłaszcza w przypadku funduszy zamkniętych, gdzie z dnia na dzień nie można zlecić sprzedaży jednostek) ponadprzeciętne zyski w jednobranżowym funduszu, o czym można się przekonać na przykładzie Funduszu Rynku Nieruchomości.

Co jeszcze pozostało? Na pewno giełda, ale tu mamy do dyspozycji najczęściej z akcjami, a to trudny temat, bo bez znajomości sporej dawki wiedzy gra na niej może okazać się zwykłym trafianiem kulą w płot. Specjaliści wiedzą, jak stosując analizę fundamentalną i techniczną, ustrzec się przed nadmiernymi stratami i wahaniami kursów akcji (nawet jeśli myślimy o typowych spółkach wypłacających co roku dywidendę). Świetną analizę inwestowania w spółki dywidendowe przygotował autor bloga MojaPrzyszłaEmerytura. Spółki te w przypadku rozwiniętych rynków (jak USA) są dobrym pomysłem na strategię kup i trzymaj, jednak u nas za dużą rolę odgrywa Skarb Państwa, który wymusza dość mocno wysoki poziom dywidend (dotyczy to spółek, w których ma decydujący głos), co może doprowadzić do braku perspektyw rozwoju w niektórych spółkach z powodu za małych nakładów na inwestycje i rozwój. Przykładowo w 2013 KGHM wypłaciło dywidendę i potrzebowało się w tym celu zadłużyć, żeby terminowo ją wypłacić, bo trzeba wszak łatać dziurę budżetową kraju.

Giełda Papierów WartościowychZdecydowanie warto podkreślić, że zupełnie nieuzasadnione jest skupianie się głównie na indeksie WIG20 przy wszelakich komentarzach rynkowych (w tym wszechwiedzące TVN ze swoim kanałem biznesowym) co do zachowania się rynku - bowiem wskaźnik ten nie mówi nic o realnych zarobkach osiąganych na giełdzie, gdyż nie uwzględnia on wypłacanych dywidend. Dlatego pojawiają się nawet dni z ujemnym wskaźnikiem dziennego zysku, mimo iż rynek zyskiwał (bo danego dnia odcięto dywidendę z ceny akcji którejś ze spółek). Z tego właśnie względu powstał urealniony odpowiednik WIG20TRktóry owe dywidendy uwzględnia. Wkrótce ważniejszym wskaźnikiem stanie się WIG30.

Dużą dawkę informacji praktycznych dla osób chcących inwestować na rynku akcyjnym przedstawili autorzy blogów piszący dla oszczędzających na prywatną emeryturę:

- Jak sprawdzić, w co inwestuje fundusz inwestycyjny?

- Ile naprawdę warte są akcje? Jak praktycznie wykorzystać analizę fundamentalną?

Bardziej zaawansowane pojęcia, z którymi powinni się zapoznać ci, którzy w praktyce chcą korzystać z giełdy, nie tylko kupując akcje, opisano w artykule:

- Techniczne aspekty inwestowania w instrumenty finansowe

Pewną odmianą parkietu giełdowego jest handel obligacjami na rynku Catalyst, w tym głównie obligacjami korporacyjnymi, temu zagadnieniu poświęciliśmy odrębny dział. Ale i tu należy być niezwykle ostrożnym, bowiem niewłaściwe ulokowanie środków może okazać się zgubne w skutkach, jeśli zbankrutuje spółka, której papiery posiadamy. Na pewno warto trzymać się z daleka od rynków wysokozmiennych takich jak NewConnect. Warto też zapoznać się z pojęciem ryzyka inwestycyjnego w zależności od zyskowności inwestycji. Podsumowanie problematyczności efektywnego inwestowania w aktywa wysokiego ryzyka zaprezentowano w artykule 10 tysięcy godzin, 10 lat.



Ci, którzy zdecydują się na indywidualną ścieżkę i korzystanie z rynku akcji i obligacji powinni zapoznać się z wartościowym rankingiem kont maklerskich z 2014 roku:

- Ranking kont maklerskich 2014. Jaki rachunek wybrać?

Rynek catalystInwestując w obligacje korporacyjne można zrobić to za pośrednictwem odpowiedniego funduszu inwestycyjnego, który stara się minimalizować ryzyko, odpowiednio dywersyfikując wachlarz zakupionych obligacji, a także biorąc pod uwagę analizę fundamentalną wszystkich spółek. Sugerujemy w tym przypadku raczej długo lub średnioterminowe inwestycje, otrzymamy wówczas stabilną i bezpieczną przystań dla naszych środków finansowych. Tu jednak też zalecamy dużą ostrożność i dywersyfikację między kilkoma funduszami, bowiem od czasu do czasu wychodzą na światło dzienne nieprzyjemne wpadki takich funduszy.

A dla osób bardziej przedsiębiorczych i z grubszym portfelem z pomocą może przyjść idea aktywnego inwestowania w mieszkania na wynajem (w tym z opcją kredytowania). Jest to popularny pomysł z rynku USA, trzeba jednak zapoznać się z kilkoma przemyśleniami na temat kontrowersji wobec Kyosakiego i zastosowania jego pomysłów na gruncie krajowym:

- Kredytowanie mieszkania na wynajem

W praktyce autorzy sugerowanej analizy preferują stosować optymalny portfel dla ostrożnego inwestora, który powinien się długoterminowo składać z 30% funduszy akcyjnych (najlepiej małych i średnich przedsiębiorstw krajowych) oraz w 70% z funduszy obligacji korporacyjnych.

Jednak zgodnie z zasadą, aby nie trzymać wszystkich jajek w jednym koszyku (zwłaszcza gdy myślimy długoterminowo, patrząc na bezpieczeństwo funduszu emerytalnego, do którego stale dokładamy bieżące oszczędności z naszych przychodów), proponujemy także i w naszym portfelu wdrożyć dywersyfikację i sporą część gotówki przeznaczyć na lokaty bankowe (zwłaszcza dla horyzontu czasowego oszczędzania nie dłuższego, niż 2 lata), bowiem depozyty w banku posiadają gwarancje Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Trudno o coś bezpieczniejszego, jednak w dzisiejszych czasach trzeba mieć świadomość istnienia i takich zagrożeń, jak te, które dopadły obywateli Cypru. I dlatego (zwłaszcza przy spadającym oprocentowaniu lokat) warto zobaczyć, co myślą o bezpieczeństwie inwestycji inni.

Złoto i SrebroNależy też mieć na uwadze możliwość wystąpienia drastycznych ruchów w przypadku, gdy systemy finansowe zaczną się walić (co zawsze rozwiązywano przez hiperinflację i wymianę pieniądza) - to groźniejsze w skutkach od modelu cypryjskiego. Wtedy lepszą formą zachowania majątku mogą być mieszkania na wynajem, złoto, srebro itp. formy trzymania gotówki zamienionej na własnościowe składniki majątku.

A na koniec jeszcze 10 reguł ogólnych, co do których przestrzegania usilnie namawiamy:

- Jak inwestować – 10 zasad

Jeśli udało Ci się dotrzeć do końca, to powinieneś już mieć świadomość, że najcenniejsza może okazać się wiedza, to ona zwiększa szansę na właściwe lokowanie środków i uratowanie ich przed przykrymi niespodziankami. Poszerzaj więc zakres swej wiedzy finansowej, czytając nasze (i nie tylko nasze) artykuły i polecaną literaturę.

inwestowanie w złoto i mieszkania na wynajem